La diversificación, el acceso a una amplia variedad de activos o la liquidez son algunos de los principales puntos fuertes de los fondos de inversión. Además, a éstos se le suma una gestión profesional en tanto que los fondos de inversión se gestionan a través de equipos de profesionales especializados, los cuales son quienes toman las decisiones de compra-venta de activos. Como estructura de inversión colectiva, los fondos de inversión brindan la posibilidad de acceder, con una pequeña inversión, a todo tipo de mercados y a inversiones más ventajosas, y que de manera individual un inversor no podría adquirir.
El patrimonio de los fondos de inversión puede estar invertido en diferentes tipos de instrumentos financieros. Hablamos, por tanto, de un producto sumamente versátil y cuya composición a nivel de cartera queda determinada principalmente por su tipología. Los fondos de inversión quedan clasificados comúnmente en dos tipologías básicas: los de renta fija y los de renta variable.
1- Fondos de renta fija:
Los fondos de renta fija se caracterizan por la ausencia total de exposición a renta variable. Están diseñados para invertir, fundamentalmente, en instrumentos de deuda, siendo algunos de los más comunes los bonos corporativos, los bonos emitidos por gobiernos o los pagarés, así como otras opciones de renta fija. Es importante tener en cuenta que el inversor que opta por este tipo de fondos está destinando su dinero a emisores (por ejemplo, empresas o gobiernos) y reciben como contraprestación el pago de unos intereses periódicos junto con la devolución del capital en la fecha de vencimiento que se establece previamente.
2- Fondos de renta variable:
A diferencia de los anteriores, los fondos de renta variable son aquellos que tienen una exposición mínima del 75% en renta variable. El ejemplo más habitual de activos financieros de renta variable son las acciones de las empresas que cotizan en bolsa. Las principales características de la renta variable son que en el momento de su adquisición se desconoce cuál será su rentabilidad futura y que no se garantiza la devolución del capital invertido.
Como vemos, se trata de tipos de fondos de inversión que, aunque en lo fundamental son similares, presentan condicionantes y restricciones diferentes. Por ello, se hace imprescindible analizar de forma precisa la documentación específica del fondo en cuestión para verificar su política de inversión y comprender plenamente con qué tipos de activos opera. No obstante, es importante matizar que en el mercado también podemos encontrar otros fondos de inversión que van más allá de ambas tipologías y que suponen una combinación de instrumentos de renta fija y de renta variable. Este tipo de opciones están ideadas para tratar de alcanzar un equilibrio entre el crecimiento y los ingresos.
¿Fondos de inversión de renta fija o de renta variable?
¿Conoces los principales beneficios e inconvenientes de cada alternativa? A continuación, te hablamos de ellos. ¡Toma nota!
Principales ventajas y desventajas de los fondos de renta fija:
- Ofrecen una mayor estabilidad de ingresos: Como hemos puntualizado, en su mayoría están orientados a la inversión en instrumentos de deuda como pagarés y bonos. El principal beneficio que brindan éstos es que ofrecen pagos de intereses periódicos y eso se traduce en una mayor seguridad a largo plazo.
- Mayores garantías: Frente a los fondos de renta variable, los fondos de renta fija suelen tener menores riesgos potenciales. No obstante, no debemos olvidar que, aun así, hablamos de un modelo de inversión y, por tanto, inevitablemente está sujeto a ciertos riesgos. En este caso, a que los tipos de interés cambien, alterando el valor de mercado de los bonos.
- ¿Su mayor inconveniente? Cuentan con una tasa de crecimiento más reducida. Normalmente, sus rendimientos tienden a ser más bajos que los que pueden ofrecer los fondos de renta variable. En este sentido, podríamos concluir que son soluciones interesantes para un perfil de inversor que prefiere conservar el capital y generar ingresos adicionales sin importarle que el crecimiento se produzca a un ritmo más limitado.
Principales ventajas y desventajas de los fondos de renta variable:
- Mayor potencial de crecimiento: Tal y como hemos mencionado, principalmente invierten en acciones y ésto implícitamente supone la posibilidad de acceder a un mayor crecimiento potencial a largo plazo. No obstante, ésto también supone la asunción de mayores riesgos y suelen tener mayor volatilidad.
- Ingresos Variables: Frente a los fondos de renta fija, los de renta variable no garantizan los pagos de dividendos u otros intereses. La rentabilidad se genera a través de la apreciación del precio de las acciones en el mercado y, en su caso, mediante el abono de dividendos.
- ¿Su principal punto débil? Exponen al inversor a un mayor riesgo pues, al final, la renta variable está sujeta a una mayor volatilidad y, debido a las fluctuaciones naturales del mercado financiero, es posible que se generen pérdidas significativas en momentos determinados.
¿Cuál es la mejor opción? En realidad, no existe una respuesta única y correcta. Todo dependerá de cuáles sean las metas y necesidades financieras, así como las circunstancias personales de cada inversor. Como ya se ha mencionado, es bastante común optar por alterntaivas de inversión que combinen fondos de renta fija y de renta variable en carteras más diversificadas.
Lo más recomendable siempre es solicitar asesoramiento a un profesional especializado, así como revisar y entender la documentación pertinente antes de invertir.
