MDO | Martes 30 de abril de 2013
Bankia ha protagonizado este martes una jornada con grandes variaciones en la cotización de sus títulos. Las acciones de la compañía cerraron la sesión en Bolsa con una caída del 53 por ciento el primer día de su ampliación de capital por un importe de 10.700 euros.
Debido a la amplicación de capital por un lado cotizan los títulos, que han subido un 190,2 por ciento, con el precio en 4 euros, y, por otro, los derechos de suscripción preferente, que caen un 87,5 por ciento y se mantienen en un precio 1,24 euros.
Si se suman ambos importes, las acciones estarían cotizando a 5,24 euros frente a los 11,3 euros a los que cerró la sesión de ayer, lo que implica una caída del 53,6 por ciento.
Los analistas creen que la subida de las acciones de Bankia "carece de toda lógica y sentido", ya que la gran mayoría de los accionistas de Bankia no quiere adquirir 397 acciones más tras la ampliación.
Los expertos barajan que las compras pueden haberse dado entre inversores con poca información, que viendo el desplome del derecho han decidido entrar vía acción. Otra de las posibilidades es que haya habido algún movimiento de inversores institucionales que haya desplazado el precio de la acción a su favor.
Sin embargo, los analistas pronostican que los próximos días se deshaga gran parte de esta subida y haya desplomes de los títulos del banco.
Primera ampliación de capital
Bankia ha iniciado la ampliación de capital por un importe total de 10.700 millones de euros para completar su recapitalización, lo que ajustará el valor de los títulos en Bolsa de la entidad a 1,378 euros.
En esta operación las acciones de Bankia se desdoblarán y cotizarán, por un lado, los títulos, arrancando a un precio de 1,378 euros, y, por otro, los derechos de suscripción preferente, que se venderán desde los 9,92 euros.
La ampliación está destinada a sustituir la emisión de bonos convertibles contingentes, conocidos como 'cocos'. Los actuales accionistas tendrán derecho de suscripción preferente. Este periodo de suscripción de los nuevos títulos finalizará el 14 de mayo. La ampliación estará íntegramente asegurada por la matriz BFA.
Después se realizará una segunda ampliación destinada a cambiar los instrumentos híbridos (deuda subordinada y participaciones preferentes) por acciones de Bankia.
Esta segunda ampliación de capital se realizará por un importe de hasta 5.209 millones. No obstante, como está previsto que parte de los poseedores de instrumentos híbridos puedan elegir entre suscribir acciones, depósitos u otras alternativas, la entidad estima que la cuantía de la ampliación sea de unos 4.840 millones de euros.
Así, cerca del 70 por ciento del porcentaje de Bankia estará en manos de BFA, mientras que el resto corresponderá a los tenedores de híbridos y, de manera residual, a los actuales accionistas.
Las nuevas acciones procedentes de ambas ampliaciones se emitirán a un precio de 1,352 euros. Se suscribirán y desembolsarán, en su caso, el 23 de mayo, mientras que su inscripción en el Registro Mercantil se producirá un día después. Finalmente, la admisión a cotización está prevista para el 27 de mayo y su cotización efectiva en Bolsa está anunciada para el 28.